Şirket, 2024 yılının ilk çeyreğinde 1,3215 trilyon KRW net gelir elde ederek güçlü bir finansal performans sergilemiştir. Bu sonuç, faiz gelirindeki yıldan yıla (YoY) %9,4’lük büyüme ve faiz dışı gelirdeki hafif artışla desteklendi. Şirket ayrıca birinci çeyrek için hisse başına 540 KRW temettü ve önümüzdeki altı ay boyunca 300 milyar KRW değerinde hisse geri alımı ve iptali stratejisi açıkladı.
Bankanın kredi varlıkları, özellikle kurumsal sektörde sağlıklı bir büyüme gösterdi ve net faiz marjı (NIM) marjinal bir artış kaydetti. Zorlu makroekonomik ortama rağmen şirket, kârlılık ve varlık kalitesine odaklanarak sağlam performansını ve finansal istikrarını sürdürmeye kararlıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Net gelir 2024 yılının ilk çeyreğinde 1,3215 trilyon KRW’ye ulaşmıştır.
- Faiz geliri ve faiz dışı gelir yıllık bazda sırasıyla %9,4 ve %0,3 oranında artmıştır.
- Hisse başına temettü 1. çeyrek için 540 KRW olarak açıklandı.
- Önümüzdeki 6 ay için 300 milyar KRW tutarında hisse geri alımı ve iptali planlandı.
- Bireysel ve kurumsal kredi varlıkları sırasıyla %1,2 ve %3,9 oranında büyüdü.
- Net faiz marjı (NIM) hafif bir artışla %1,64’e yükseldi.
- Kredi maliyet oranı iyileşerek yıllık bazda 10 baz puan düşüşle 38 bp’ye gerilemiştir.
- Geçici CET1 oranı Mart sonunda %13,09 olarak gerçekleşmiştir.
- Şirket, varlık kalitesindeki iyileşmenin gecikmesini ve kredi maliyetlerinin artmasını beklemektedir.
- Yılın ikinci yarısında kredi büyümesinden ziyade kârlılık ve varlık kalitesine odaklanılacaktır.
Şirket Görünümü
- Kredi büyüme stratejisi, kârlılık ve varlık kalitesine öncelik verecektir.
- Beklenen faiz indirimleri ve piyasa koşulları nedeniyle yılın ikinci yarısında NIM’de hafif bir düşüş beklenmektedir.
- Şirket, sosyal sorumluluklarına bağlılığını sürdürmekte ve finansal istikrarı sağlamayı hedeflemektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Makroekonomik faktörler nedeniyle varlık kalitesindeki iyileşmede ve kredi maliyetlerindeki artışta potansiyel gecikme.
- Yılın ikinci yarısında NIM’de hafif düşüş beklentisi.
Yükselen Önemli Noktalar
- Net gelirde güçlü artış ve faiz ve faiz dışı gelirlerde büyüme.
- İyileştirilmiş kredi maliyet oranı ve istikrarlı CET1 oranı.
- Özellikle kurumsal sektörde olmak üzere kredi varlıklarında büyüme.
Eksiklikler
- Gayrimenkul ortaklığı şirketlerine ve PF sitelerine toplam maruziyet açıklanmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yılın ilk yarısında müşteri tabanını genişletmeye odaklanan şirket, ikinci yarıda kârlılık ve varlık kalitesine yönelecektir.
- NIM’in ilk yarıda yıllık bazda nispeten yatay kalması ve ikinci yarıda hafif bir düşüş yaşaması beklenmektedir.
- Şirket uzun vadeli hissedar getirisi hedefini %50 olarak belirlemiş olup, bu yıl için başlangıç hedefi %40’tır.
- Yılın tamamı için kredi maliyeti beklentisi 45 baz puan veya altındadır.
- CET1 oranının %13’ü aşması halinde, dördüncü çeyrekte daha büyük hissedar geri alımları ve iptalleri düşünülebilir.
Şirketin 1Ç 2024 finansal sonuçları büyüme ve istikrar arasındaki stratejik dengeyi yansıtmaktadır. Hissedar değerine odaklanan şirket, sermaye dağıtımı için net bir plan belirlemiş, %50’lik uzun vadeli bir hissedar getirisi hedeflemiş ve cari yıl için %40’lık bir başlangıç hedefi belirlemiştir. Şirketin muhafazakâr stratejisi bazı alanlarda daha düşük bir performansa yol açmış olsa da, özellikle tescilli ticaret işinde istikrara olan bağlılıkla desteklenmektedir. Şirketin gayrimenkul tröstü riski için karşılık ayırmaya yönelik proaktif yaklaşımı ve makroekonomik faktörler nedeniyle kredi maliyetlerinde potansiyel artış beklentisi, temkinli ancak stratejik bir finansal yönetim yaklaşımını göstermektedir. CFO’nun, CET1 oranının hedefi aşması halinde dördüncü çeyrekte olası daha büyük hissedar geri alımları ve iptallerine ilişkin açıklamaları, şirketin güçlü bir sermaye pozisyonunu korurken hissedar değerini artırmaya odaklandığının altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Şirketin son mali raporu, büyümeyi finansal ihtiyatlılıkla dengeleyen stratejik bir yaklaşımı vurguluyor. InvestingPro’nun gerçek zamanlı veri ve analizleri, şirketin performansı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla bilgi sağlıyor.
InvestingPro Verileri, şirket için 5,83’lük cazip bir F/K Oranı ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 5,62’lik daha da cazip bir düzeltilmiş F/K Oranı gösteriyor. Bu rakamlar, şirketin düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü ve kazanç odaklı yatırımlar arayan yatırımcıların gözünde değerinin altında bir hisse senedine işaret edebileceğini göstermektedir.
Ayrıca, şirketin piyasa değeri 17,23 milyar USD gibi güçlü bir seviyede olup bankacılık sektöründeki önemli varlığını teyit etmektedir. Bu durum, InvestingPro’nun şirketi Bankacılık sektörünün önde gelen oyuncularından biri olarak tanımlayan tavsiyesiyle de örtüşüyor.
Şirketin temettü verimi de dikkat çekicidir ve 2024 yılı için %3,52 olarak kaydedilmiştir. Bu, şirketin hissedarlarına istikrarlı bir gelir akışı sağlama kabiliyetini göstermektedir ve bu durum, muhafazakâr yatırımcıların genellikle cazip bulduğu bir özellik olan temettü ödemelerini 16 yıl üst üste sürdürme geçmişiyle daha da desteklenmektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/SHG adresinde ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Bu ipuçları şirketin hisse geri alım stratejisine, brüt kâr marjlarına ve kârlılık tahminlerine kapsamlı bir bakış sunuyor. Deneyimlerini daha derinlemesine analizlerle geliştirmek isteyenler için InvestingPro, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliği ile erişilebilen bir dizi ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak aboneliğinizde ek %10 indirim kazanabilir ve daha bilinçli yatırım kararları almanızı sağlayacak 9 ek InvestingPro İpucu paketinin tamamını keşfedebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
