Truist Procter & Gamble’ı Satın Al’a yükseltti, hisselerin ‘benzerlerinden daha iyi performans göstermesini’ bekliyor
Pazartesi günü Truist Securities, Procter & Gamble (NYSE:PG) hisseleri üzerindeki notunu revize ederek hisse senedini Tut’tan Al’a yükseltti ve fiyat hedefini bir önceki 160$’dan 175$’a çıkardı. Yeni fiyat hedefi, Procter & Gamble’ın son performansı ve gelecekteki kazanç projeksiyonlarına dayanarak %11,5’lik bir toplam getiri potansiyeline işaret ediyor.
Analist, “175 $ PT’miz, FY25 EPS tahminlerimizin ~25,5x katına (~23x’lik büyük sermayeli HPC / Kişisel Bakım emsal medyanına kıyasla) dayanıyor, %11,5’lik bir toplam getiri anlamına geliyor ve PG hisselerinin iyileşen hacim rakamlarına ve şirketin gücünü vurgulayan normalleşmiş bir makro ortama dayalı olarak emsallerinden daha iyi performans göstereceğine olan inancımıza dayanıyor” dedi.
Yükseltme kararı, firmanın hacim büyümesi gösteren ambalajlı tüketici ürünleri (CPG) şirketlerinin 2024 yılında daha fazla yatırımcı ilgisi çekeceğine olan güveni ile uyumludur. Procter & Gamble’ın 2024’ün ikinci mali çeyreğinde Çin dışındaki hacim büyümesine geri dönmesi ve Çin işindeki olumlu gelişmeler bu iyimser görünüme katkıda bulundu. Beklenti, Çin’de yıldan yıla karşılaştırmaların daha olumlu hale gelmesiyle Procter & Gamble’ın önümüzdeki çeyreklerde kurumsal düzeyde hacimde bir toparlanma göreceği yönünde.
Truist Securities, Procter & Gamble için kısa süre önce yükselttiği tahminlerini korudu ve şirketin hacim büyümesindeki performansını ve istikrarlı makroekonomik ortamı kilit faktörler olarak gösterdi. Bu unsurların şirketin güçlü yönlerinin altını çizmesi ve emsallerine kıyasla daha iyi performans göstermesine yol açması bekleniyor.
Firmanın analizi, şirketlerin pandemiden kaynaklanan artan tedarik zinciri ve girdi maliyetlerini dengelemek için fiyatlarını ayarlaması nedeniyle 2023’te yatırımcıların birincil odak noktasının CPG hisseleri için marj iyileşmesi olduğunu gösteriyor. 2024’te beklenen sınırlı fiyatlandırma aksiyonlarıyla birlikte, dikkatler organik hacim büyümesine yöneldi. Bu değişim, son CAGNY konferansındaki sorulardan da anlaşılıyordu.
Truist Securities’in Procter & Gamble’ın hisselerinin beklenen brüt kar marjı iyileşmesini tam olarak hesaba kattığına inandığı ve hacim büyümesindeki zayıflığın devam etmesine ilişkin endişelerini dile getirdiği geçen yılın Mayıs ayındaki bir önceki not indiriminin ardından bu yükseltme geldi. Bununla birlikte, Procter & Gamble’ın 2023’ün dördüncü mali çeyreğinden 2024’ün ikinci mali çeyreğine kadar üç çeyrek üst üste %1,0 hacim düşüşü gösteren son çeyrek raporları, firmanın mevcut olumlu değerlendirmesini caydırmadı.
InvestingPro İçgörüleri
Truist Securities’in yükseltmesinin ardından Procter & Gamble (NYSE:PG), yatırımcıların ilgisini çekebilecek güçlü bir finansal ve piyasa performansı sergiliyor. InvestingPro ‘nun Procter & Gamble’ın 54 yıl üst üste kâr payını artırarak iş modeline olan güvenilirliği ve güveni gösterdiğini belirttiği ipucunda da vurgulandığı gibi, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı açıkça görülüyor. Dahası, Procter & Gamble Ev Ürünleri sektöründe önemli bir oyuncudur ve bu da sektörde istikrar ve büyüme potansiyeli sağlayabilir.
InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri, Procter & Gamble’ın 377,31 milyar USD’lik önemli Piyasa Değeri ile pazardaki konumuna ilişkin anlayışımızı daha da zenginleştiriyor. Yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir değerlemeye işaret eden 26,2 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem görmesine rağmen, şirketin hisseleri genellikle düşük fiyat oynaklığıyla işlem görüyor ve bu da daha az çalkantılı varlıklar arayan yatırımcılara hitap edebilir. Ayrıca, şirketin 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %4,55’tir ve bu da finansal performansındaki istikrarlı bir artış eğilimini yansıtmaktadır.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için Procter & Gamble’ın https://www.investing.com/pro/PG adresinde 11 ipucu daha bulunmaktadır. InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı şekillendirmenize yardımcı olabilecek kapsamlı bir araç ve içgörü paketine erişim sağlayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
